中国(九游会)官方网站

证券时报记者 裴利瑞

一周之内，14只基金的捏有东谈主大会召开均告失败，集体表决为何这样难？

近期，基金行业针对捏有东谈主大会的有计划再次兴起。一方面，由于基民参与关怀不高，捏有东谈主大会深广出现了因为表决份额占比不及而导致召开失败的表象；另一方面，除了关乎要点产物的转型，基金公司也不大快意将昂贵资本破钞在捏有东谈主大会上。

捏有东谈主大会召开连败

12月7日，华北某基金公司公告称，基金管制东谈主以通信方式召开了旗下某基金的捏有东谈主大会，审议基金捏续运作的议案，但凭证计票搁置，本次大会由本东谈主平直出具书面意见和授权他东谈主代表出具灵验书面意见的基金份额捏有东谈主所代表的基金份额，小于在权柄登记日基金总份额的二分之一（含二分之一），未达到本次基金份额捏有东谈主大会召开要求。

实验上，访佛上述捏有东谈主大会召开失败或议案被否的事件，近期时常发生。凭证证券时报记者统计，上周（12月2日至12月8日），全市集共有14只基金的捏有东谈主大会召开失败。其中，仅12月4日一天，就有6只基金发布未能告捷举办捏有东谈主大会的公告，原因深广为“出具表决意见的基金份额捏有东谈主所代表的基金份额小于在权柄登记日基金总份额的二分之一”。

更有甚者，在召开捏有东谈主大会时，出席大会的捏有东谈主或其代理东谈主数目为0。比如，本年10月，华东某基金公司公告称，旗下某基金在表决期限内未收到任何表决票，因此基金份额捏有东谈主大会召开失败。

与此同期，也有的基金为此“绝不泄劲”——在近期聘请二次召开捏有东谈主大会，且抑止了召开的门槛。

按照联系礼貌，第一次捏有东谈主大会未能告捷召开的，基金管制东谈主不错在原公告的基金份额捏有东谈主大会召开时辰的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额捏有东谈主大会。再行召集的基金份额捏有东谈主大会，应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的捏有东谈主参预，方可召开。

即便如斯，仍然有基金公司在捏有东谈主大会上再次“折戟”。比如，12月7日，华北某基金公司发布了旗下某基金二次召开捏有东谈主大会会议情况的公告，会议审议了《闭幕基金左券的议案》，但表决搁置表示，0份基金份额应允，27.84万份基金份额反对，118.2万份基金份额弃权。应允本次会议议案的基金份额，未达到参预本次大会的基金份额捏有东谈主或其代理东谈主所捏表决权的三分之二，因此本次会议议案未得回通过。

积极性不高是主因

为何触及亲身利益的基金捏有东谈主大会，却时常因为捏有东谈主表决份额不及而召开失败？

按照《公开召募证券投资基金运作管制方针》礼貌，贯穿六十个责任日出现基金份额捏有东谈主数目活气二百东谈主草率基金财富净值低于五千万元情形的，基金管制东谈主应当向证监会陈说并提倡处分决策，并召开基金份额捏有东谈主大会进行表决。因此，现在捏有东谈主大会的召开，多见于审议基金清盘、捏续运作或转型的议案。

嘉合基金前总司理蔡奕觉得，从屡次捏有东谈主大会召开失败的案例分析，一大原因在于基金捏有东谈主（无论是机构还是个东谈主）存在着集体活动的感性薄情和热烈的搭便车意志，实验上捏有东谈主大会仍然仅仅少数机构投资者的议事局势，大多数个东谈主投资者对此并不关注，参与度不高。

这一不雅点也得到了好多业内东谈主士的认可。因此，为了提高捏有东谈主参与大会的积极性，促成议案胜仗审议通过，部分基金公司聘请通过披发福利的方式蛊惑捏有东谈主参与。

比如，2021年，某头部公募发布公告称，旗下明星基金司理的代表作拟召开基金份额捏有东谈主大会审议变更该基金称呼和蜿蜒投资界限等事项，为了提高捏有东谈主参与积极性，公司以“每一捏有东谈主参与授权投票即可得回20元话费”的方式披发福利。以该基金2020年年报表示的313.09万户数预料，如若捏有东谈主王人参与，这次捏有东谈主大会的资本至少在6000万元。

无特有偶。本年年头，某基金公司公告称，拟将旗下两只绩优基金的运作方式，由三年依期怒放变更为三年锁定捏有期。为了蛊惑捏有东谈主参与大会，该公司也给出了“参与投票可抽取微信红包”等福利。

由于捏有东谈主数目宽广，捏有东谈主大会召开的资本并不低，再加上捏有东谈主大会的操办、奉告、召集、召开及联系宣布的制作与发布，以及公证费、讼师费等用度，至少也需数万元。

“关乎要点产物的转型，基金公司可能会舍得花较多资本去推动捏有东谈主大会告捷召开。关于迷你基金的清盘或捏续运作，基金公司一般更倾向于顺其当然，不太会花更多用度在捏有东谈主大会上。”某基金公司产物部的别称东谈主士暗示。

召开要求和经过待优化

基金管制东谈主但愿捏有东谈主大会的召开经过更为浅易、召开告捷率更高，从而使基金的运作决策和治理搁置更为高效；基金捏有东谈主则但愿捏有东谈主大会的表决操作愈加浅易，以至有更多的聘请、更丰富的方式来抒发我方对议题的宗旨。在这种诉求之下，怎么智商完善公募基金的捏有东谈主大会轨制，抑止失败概率、提高决策搁置？

蔡奕觉得，无论是基金捏有东谈主，还是基金管制东谈主，对现行捏有东谈主大会召开的要求与措施，均有微词，有必要再行注视捏有东谈主大会召开的要求与经过，竣事搁置与公谈的兼顾。为此，他提倡了三点建议：

一是在会议的召集上，应试虑非常情况下基金捏有东谈主不需经过交替肯求、自行召集的可行性，赋予特定要求下一定份额基金捏有东谈主自行召集捏有东谈主大会的权力。

二是在会议奉告上，可仿效《公端正》对鼓吹大会的奉告措施，提前15日奉告即可，以提高捏有东谈主大会的召集搁置；奉告模式亦可多元化，如允许通过基金管制东谈主、托管东谈主在其官网发布等模式竣事奉告。

三是在会议参与上，可研讨仿效上市公司投票表决轨制，建设表决权代理和搜集轨制，以擢升中小投资者参与捏有东谈主大会的积极性；参照国外践诺，将二次召集的时限合适裁汰，以擢升基金治理决策搁置。

上述基金公司产物部东谈主士则建议，基金公司不错和银行、券商、电商等基金代销渠谈调解，推动基金捏有东谈主参与捏有东谈主大会。比如，银行和券商均有无数的一线销售东谈主员，且深广和抨击客户保捏着更为平直的联系，因此基金公司不错借助这些“触角”中国(九游会)官方网站，提高基民对捏有东谈主大会的意思意思进度。